Factoring: liquidità e continuità aziendale – 12.10.2026
Come gestire il capitale circolante, rafforzare il merito creditizio e sostenere l’impresa anche nella composizione negoziata
AREA FORMAZIONE – Commercialisti
WEBINAR
IL CORSO SI SVOLGERÀ SIA IN MODALITÀ LIVE CHE IN MODALITÀ REPLAY (DIFFERITA)
125,00 € 152,50 € Prezzo IVA Inclusa (Oltre a IVA)
Descrizione
Obiettivi
Il factoring non è soltanto uno strumento per anticipare i crediti: può migliorare la gestione del capitale circolante, proteggere dal rischio di insolvenza e sostenere la continuità aziendale anche nelle situazioni di tensione finanziaria.
Il webinar fornisce al Commercialista un metodo pratico per comprendere l’operazione, valutarne la convenienza rispetto alle tradizionali linee autoliquidanti e assistere l’impresa nella scelta e nella costruzione del contratto, sia in bonis sia nella composizione negoziata.
Al termine del corso i partecipanti saranno in grado di:
- riconoscere le funzioni del factoring e scegliere la struttura contrattuale più coerente con le esigenze dell’impresa
- individuare quando il factoring crea valore e quando modifica soltanto la forma tecnica dell’indebitamento, valutandone costi ed effetti su bilancio, Centrale dei Rischi e merito creditizio
- utilizzare lo strumento per migliorare il merito di credito dell’impresa
- costruire l’operazione, presidiare le clausole più critiche e predisporre la documentazione necessaria anche nella composizione negoziata
Data e Orario
12 Ottobre 2026 – 15:00 / 18:00 (3 ore – 3 Crediti Formativi)
*I webinar saranno registrati e fruibili anche successivamente alle date di svolgimento; pertanto coloro che non potessero essere disponibili nella data indicata nel Programma potranno fruirlo anche in un secondo momento
Docenti
Sido Bonfanti, Avvocato – Professore Ordinario di Diritto della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza presso l’Università di Modena e Reggio Emilia”
Cristiano Ruspi, Avvocato – Partner Giovanardi Studio Legale
Giuliano Soldi, Dottore Commercialista e Revisore Legale Componente Commissione Finanza e Reporting CNDCEC
Claudia Santilli, Dottore Commercialista – Responsabile Sviluppo Special Situations Centro Sud Clessidra Factoring SpA – Componente Commissione Finanza e Reporting CNDCEC
Programma
Il contratto di Factoring: logica, soggetti e forme tecniche
Il factoring come servizio integrato: gestione e incasso dei crediti, anticipazione finanziaria e copertura dal rischio di insolvenza.
Le principali configurazioni operative: pro soluto e pro solvendo, con o senza anticipazione, con o senza notifica, maturity factoring e reverse factoring
La disciplina della cessione dei crediti d’impresa: crediti presenti e futuri, efficacia della cessione e rapporti con il debitore ceduto
Quando e perché utilizzare il Factoring: dagli adeguati assetti alla composizione negoziata della crisi
Il factoring nell’ambito degli adeguati assetti:
monitoraggio dei crediti e del capitale circolante,
individuazione dei segnali di tensione finanziaria e come possibile strumento per stabilizzare i flussi di cassa, migliorare la gestione del credito, diversificare le fonti finanziarie e contenere il rischio d’insolvenza
L’utilizzo nell’impresa in bonis e la sua utilità nel migliorare il merito di credito dell’impresa: quando è realmente conveniente
liquidità, gestione del credito e copertura del rischio
il confronto con anticipo fatture, anticipo Ri.Ba. e altre linee autoliquidanti: costo complessivo, flessibilità e capacità finanziaria aggiuntiva
gli effetti su DSO, capitale circolante netto, posizione finanziaria, rating e Centrale dei Rischi
L’utilizzo nelle situazioni di tensione finanziaria:
come strumento a sostegno del capitale circolante e alla continuità aziendale
rischi di un ricorso tardivo al factoring e condizioni necessarie affinché il factoring sia compatibile con un percorso di riequilibrio
Il factoring nella composizione negoziata dopo il correttivo 2024:
continuità dei contratti e mantenimento delle linee di factoring durante le trattative.
nuova finanza, autorizzazioni e prededuzione
rapporti con il factor e gestione delle cessioni già effettuate
coerenza dell’operazione con il piano finanziario e con le prospettive di risanamento
stabilità degli atti compiuti e profili di revocatoria
Come utilizzarlo e quali criticità presiedere
Il dossier per il factor: ageing dei crediti, contratti e documenti commerciali, storico degli incassi, concentrazione, contestazioni, compensazioni e divieti di cessione.
Le clausole decisive: crediti eleggibili, plafond, percentuale di anticipazione, garanzia pro soluto, concentrazione, diluizioni, franchigie, riserve, regresso, recesso e sospensione dell’operatività.
Le verifiche del Commercialista prima della firma e durante il rapporto: coerenza con fabbisogni di cassa, bilancio, covenant, Centrale dei Rischi e piano di risanamento.
Caso operativo finale
Dalla lettura del portafoglio crediti alla scelta della struttura: confronto tra un’impresa in bonis e un’impresa in composizione negoziata.
Prezzo
€ 125,00 + Iva* – a partecipante
* per gli Enti Locali esente Iva ex art. 10, Dpr. n. 633/72, così come modificato dall’art. 4 della Legge n. 537/93), in tal caso sono a carico dell’Ente € 2,00 quale recupero spese di bollo su importi esenti
Crediti Formativi
L’evento è accreditato presso il Consiglio Nazionale dei Dottori commercialisti e degli Esperti contabili per il rilascio di crediti CFPO
ODCEC: inoltrata richiesta per 9 CFP (in materia D.3.29)
